基金组合二八轮动策略回测Matlab源码

　　投资者都期望获取alpha，或称为超额收益。获取超额收益的主要方法之一就是轮动策略，简单而言就是在市场每个阶段都可以持有涨幅最优的资产，长此以往累计收益不可小觑。

　　通俗点讲就是大小盘轮动策略，“二”代表数量占比20%左右的大盘权重股，“八”代表数量占比80%左右的中小盘股票，二八轮动就是指在大盘股与小盘股中间不断切换，轮流持有。当前各平台的策略都增加了一个择时指标，在市场不好的时候，股票空仓，转入债券或者货币基金。

　　为简化模拟，我们选取三类资产，沪深300指数中证500指数与现金资产，并假设现金资产收益率为0。

　　观察前N个交易日三类资产的收益，在N+1日持有三类资产中收益率最高的资产，并持有N个交易日，并如此迭代！简而言之，如果沪深300与中证500都是负收益，则持有现金资产。

　　上图比较轮动策略与沪深300、中证500的净值走势对比。下图为不同时间持有的不同资产，1、代表持有现金 ； 2、代表持有沪深300； 3、代表持有中证500。